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2025年8月26日龙头战法策略：换手龙头核心逻辑：1.​​和而泰（芯片概念）​​弹性核心​​：换手二连板（板块梯度最强活口），智能控制器国产替代龙头（寒武纪技术联动），天普股份一字三连板强度定锚，动态PE22倍（估值修复）。事件爆破​​：光刻机技术突破官宣（预期市占率跳升30%），MACD金叉放量。2.华胜天成（华为概念）​​高度统治​​：8天6板（全市场连板标杆），华为昇腾生态核心合作商（订单增量5亿），中电鑫龙/拓维信息首板助攻（梯度成型），分时抗寒武纪杀跌。催化节点​​：华为秋季发布会（卫星通信技术落地预期），龙虎榜游资净买1.5亿。3.园林股份（算力）​​活口韧性​​：大长腿七连板（独立穿越高度），算力设备市占率25%（国产替代订单锁定），腾龙股份尾盘回封二板（梯度支撑），技术面沿5日线主升。分离确认​​：无视淳中科技跌停（液冷负反馈），换手率健康（22%）。4.领益智造（消费电子）​​​​容量先锋​​：换手二连板（消费电子权重标杆），华为手机结构件核心供应商（发布会订单3亿），歌尔股份涨停+立讯精密涨超8%（中军支撑）。事件驱动​​：华为发布会（8月25日），若公布新机型将引爆行情，动态PE18倍（洼地修复）。5.开普云（并购重组）​​新主线载体​​：连续一字二板（并购重组最受益标的），算力+重组双属性（订单增量2亿），流通市值28亿（开板即游资主战场）。弹性空间​​：若开板换手＜25%将加速连板，分时承接无漏单（封单断层验证）。龙头战法策略复盘2025.8.26）1.芯片（绝对主线）龙头1​​：​​天普股份​​（3板一字强度龙）​​龙头2​​：​​科德教育​​（2板一字跟风龙）​​龙头3​​：​​寒武纪​​（权重趋势龙，历史新高但波动大）​​龙头4​​：​​中科曙光​​（权重一字加速龙）龙头5​​：​​和而泰​​（2板换手先锋）2.华为概念（助攻主线）​​龙头1​​：​​华胜天成​​（2板二波空间龙）龙头2​​：​​中电鑫龙​​（首板弹性先锋）龙头3​​：​​拓维信息​​（首板跟风）龙头4​​：​​观察标的​​（鸿蒙系统补涨）龙头5​​：​​川润股份​​（大长腿记忆股）3.人工智能硬件（权重主线）龙头1​​：​​中际旭创​​（CPO权重趋势龙）龙头2​​：​​立讯精密​​（消费电子权重中军）龙头3​​：​​新易盛​​（弹性权重跟风）龙头4​​：​​胜宏科技​​（PCB分支龙头）龙头5​​：​​歌尔股份​​（消费电子权重）​​4.算力（高标穿越）龙头1​​：​​园林股份​​（7板空间总龙）龙头2​​：​​腾龙股份​​（2板活口）龙头3​​：​​观察标的​​（液冷补涨）龙头4​​：​​淳中科技​​（跌停观察，仅反抽机会）​​5.消费电子（权重驱动）龙头1​​：​​领益智造​​（2板身位龙）​​龙头2​​：​​歌尔股份​​（权重涨停先锋）龙头3​​：​​立讯精密​​（趋势中军）龙头4​​：​​观察标的​​（VR设备补涨）

“我们正在被活埋！”英伟达总裁失控咆哮，H20禁令的万亿赌局曝光！今年4月，美国政府突然宣布对华出口英伟达H20芯片实行无限期禁令，表面理由是“防止先进技术被用于威胁国家安全”，但业内普遍认为，这更像是一次政治化操作。2022年，美国政府率先禁止英伟达向中国出口最先进的A100和H100芯片，这两款芯片就像AI时代的“发动机”，从大模型训练到超算中心都离不开它们。当时中国市场占英伟达总收入的四分之一还多，为了保住这块肥肉，英伟达迅速推出了三款“降级版”芯片，H20就是其中的主力选手。它采用和H100相同的架构，但算力被阉割到只有后者的六分之一左右，刚好卡在美国出口管制的“红线”上。2024年，H20在中国市场卖得依旧火热，许多科技大厂都下了订单，一年就为英伟达带来上百亿美元收入，占公司总营收的13%左右。那些建在贵州、内蒙古的超算中心，原本计划用H20来支撑AI大模型的推理任务——简单说就是让训练好的AI能顺畅回答问题、生成内容。就在行业以为这桩“各取所需”的生意能持续下去时，特朗普政府的禁令毫无征兆地来了。禁令一出，英伟达的财务报表立刻炸了锅。公司在财报里计提了55亿美元的损失，用来处理积压的H20库存和取消的订单，黄仁勋更是直言潜在损失可能高达150亿美元。要知道，为了生产这些芯片，英伟达已经给三星、台积电下了巨额订单，供应链上的每一个环节都卡着真金白银。更要命的是，中国客户的需求不会消失，只能转头去找替代品，这意味着英伟达可能永远失去这块曾经占比四分之一的市场。黄仁勋的咆哮里，藏着的是商人对政治干预市场的绝望。而中国这边，热闹的AI产业突然被釜底抽薪。那些等着H20到货的互联网公司急得像热锅上的蚂蚁，原本计划好的AI服务器部署被迫暂停。有云服务商高管私下抱怨，为了抢最后一批现货，他们甚至愿意加价30%，但市面上的H20早就被分销商们囤起来了。美国政府嘴上说“防止技术滥用”，但实际效果却是打乱了正常的产业节奏，这说明啥？美国就是在害怕，害怕这芯片在中国用的太广，害怕中国高端科技行业的发展太快！更戏剧性的还在后面，今年6月，特朗普突然和黄仁勋会面，转头就宣布解禁H20，但附加了个离谱条件：英伟达得把中国市场销售额的15%上缴美国政府。这就像拦路抢劫的强盗突然说“可以过，但得留下买路钱”。英伟达赶紧加订了30万片芯片，准备大干一场，可刚出货没几天，中国网信办就找上门来，直指H20可能存在“后门”和安全漏洞，要求企业暂停采购。一来二去，H20成了烫手山芋，英伟达只好通知供应商暂停生产，这条专为中国市场设计的生产线，从开卖到停摆还不到半年。这场禁令最让人唏嘘的，是它暴露了全球科技产业链的脆弱。英伟达为了合规，把芯片性能一降再降，就这还躲不过美国政策的反复无常。而中国企业虽然损失惨重，却意外加速了国产替代的脚步。根据IDC的数据，2024年国产AI芯片的市场份额已经达到30%，华为昇腾、寒武纪这些本土厂商正在崛起。腾讯就明确表示，未来会更多使用国产推理芯片，百度、阿里也在加大对自研芯片的投入。就像当年马达西奇事件让我们明白航空发动机不能靠买，H20禁令也让整个行业清醒：核心算力依赖别人，终究要被掐脖子。现在回头看，黄仁勋说的“万亿赌局”其实有两层意思：一方面，英伟达为了维持技术优势，每年投入上百亿美元研发，中国市场本是收回成本的关键；另一方面，中国AI产业正处在爆发期，据测算未来几年算力投资将超过5000亿元，谁能主导这个市场，就能在AI时代占据先机。美国想用禁令阻止中国前进，却没想到反而把中国企业逼上了自主创新的路。如今，英伟达正在赶着开发新一代的B30A芯片，据说性能要再降30%到50%才能符合美国的新规定。而中国的芯片厂商已经在FP8精度等新技术上取得突破，DeepSeek等大模型开始专门适配国产芯片。这场由H20禁令引发的风波还没结束，但它已经给全世界上了一课：在科技竞争的赛场上，没有永远的合规特供品，只有靠自己造出来的核心技术！

8月26日主力资金净流入榜​​​

今日全天主力资金净流入榜单，拓维信息王者归来？​​​

上证报中国证券网讯8月26日早盘，华为昇腾概念股震荡拉升，截至9时45分，拓维信息涨停，润和软件涨逾8%，天源迪科、软通动力、真真科技等涨逾5%。

太TM恐怖了，寒武纪快六千亿，看不懂，完全看不懂。我想问问华为昇腾的员工，有没有冲动想出来创业？搏一个财富自由亿万身家。​​​

【国泰海通电子】华为昇腾384超节点供应链弹性测算昇腾384超节点获互联网客户订单，25年订单数十台量级，26年订单或10倍以上提升。基于2027年100万颗910C+40万颗910D出货测算昇腾超节点供应链弹性空间：1、高速背板线模组，27年市场空间136.5亿，20%净利率，30倍PE对应819亿元市值空间；核心供应商华丰科技25Q2业绩大超预期，重点推荐。2、服务器液冷，27年市场空间129.6亿，15%净利率，30倍PE对应583亿元市值空间；3、交换机代工，27年市场空间153.1亿，10%净利率，25倍PE对应383亿元市值空间；昇腾超节点加速放量，国产算力芯片或向训练场景拓展，请各位领导重视！欢迎联系：国泰海通电子舒迪/李奇/段笑南

华为昇腾910C出货预期？2025 年，受产能限制，且部分芯片颗粒被分配用于生产 910C 和 910D，因此今年 910 系列芯片预计总出货量在 70-80 万颗。预计到 2026 年，910 系列整体出货量约为 50 万颗，920 系列预计出货量可达 40 万...

美国商务部长曾经叫嚣，顶级的、次级的和三级的芯片都不卖给中国，只买四流货色，于是英伟达搞了个阉割版的H20，结果中国根本瞧不上，说有“后门”不用。这下黄仁勋吃瘪了，A股芯片股大涨。美国商务部长卢特尼克那次专访真是毫不遮掩，直接宣称就要卖给中国“次等”AI芯片，想让中国技术发展“对美国上瘾”。这种傲慢态度背后，是以为能靠技术优势永远掐住别人脖子。可惜啊，这算盘打错了。英伟达赶忙弄出个特供版H20，性能被砍得只剩旗舰芯片H100的7.5%。这明摆着是个“阉割版”，价格却不便宜。中国企业试用后直接吐槽：不先进、不安全、不环保！中国监管层迅速出手。网信办约谈英伟达，严肃质疑H20芯片的“后门”和“远程关闭”风险。这些安全隐患触及国家安全底线，英伟达却迟迟不愿公开源码文档，信任一旦崩塌，很难重建。更戏剧的是，英伟达突然通知供应商暂停生产H20芯片。30万颗订单说砍就砍，这背后是市场需求急剧萎缩。中国科技巨头阿里巴巴、字节跳动等，都被告知暂停或取消订购。资本市场的反应最真实。英伟达股价应声下跌，而中国寒武纪等芯片企业股价大涨。国产替代已成大势，政策要求2025年数据中心国产芯片占比达30%，实际进度可能更快。国产芯片正快速崛起。华为昇腾、寒武纪思元590等产品性能不断提升，市场占有率从15%猛增至40%。深度求索DeepSeek-V3.1大模型已成功适配国产芯片，采用FP8技术降低算力成本。领开半导体在28nm以下e-Flash技术上的突破，以及砺算科技6nmGPU性能超RTX4060的消息，都显示中国芯片产业在基础领域稳步推进。美国要求英伟达等企业将在中国芯片销售收入的15%上缴政府，这种被批如“收保护费”的行为，不仅吃相难看，更让全球企业看清美国政策的底线。技术依赖本是双赢，一旦被武器化，就会失去信任。黄仁勋曾坦言，出口管制是“失败”的，只会加速中国自主创新。可惜美国政客似乎不懂这个道理。中国选择主动关上大门，不是因为技术落后，而是出于安全考量和发展战略。国产芯片的替代进程比许多人想象的更快，这不仅是市场行为，更成为国家战略的坚定选择。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

DeepseekFP8概念股全梳理​​​